KINGSPORT, Tennessee, 28 de julio de 2021- Eastman Chemical Company (NYSE:EMN), proveedor global de materiales especializados, anunció que ha llegado a un acuerdo definitivo con una filial de One Rock Capital Partners, LLC (One Rock) para vender los aditivos para el caucho (incluye el azufre insoluble Crystex™ y los antidegradantes Santoflex™), así como otras líneas de productos, activos y tecnología relacionados con el negocio global de aditivos para neumáticos de su segmento de Aditivos y Productos Funcionales. La venta no incluye las líneas de productos Eastman Impera™ y otras resinas de rendimiento del negocio de aditivos para neumáticos.
El precio de venta total de 800 millones de dólares consiste en 725 millones de dólares en efectivo al cierre y una cantidad adicional de hasta 75 millones de dólares que se pagará en función del rendimiento del negocio de aditivos para neumáticos después del cierre hasta 2023. El precio de compra definitivo está sujeto a ajustes de capital circulante y de otro tipo en el momento del cierre. La empresa espera que la venta sea neutra o que aumente los beneficios ajustados por acción en 2022.
«Este anuncio forma parte de nuestro esfuerzo continuo por mejorar el rendimiento de nuestro segmento de aditivos y productos funcionales. Después de revisar las opciones estratégicas, creemos que esta acción es la más beneficiosa para Eastman y el negocio de los aditivos para el caucho», expresó Mark Costa, presidente del Consejo y Director General. «Estamos satisfechos de haber llegado a este acuerdo con One Rock y de tener un camino claro para el negocio de los aditivos para el caucho. Seguimos evaluando otras acciones para mejorar nuestro segmento de AFP».
Tony W. Lee, socio gerente de One Rock, dijo: «el negocio de aditivos para neumáticos de Eastman es el líder mundial, conocido por sus productos de alto rendimiento y misión crítica y por su liderazgo técnico. Estamos encantados de asociarnos con el equipo de gestión altamente experimentado del negocio para fortalecer aún más su cartera de productos sin precedentes e impulsar su crecimiento como empresa independiente».
Se espera que la venta, sujeta a las aprobaciones reglamentarias y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales, se complete en la segunda mitad de 2021. El acuerdo contiene las declaraciones, garantías y pactos habituales de ambas partes, que incluyen, entre otras cosas, que Eastman lleve a cabo el negocio de los aditivos para caucho en el curso ordinario, de acuerdo con las prácticas anteriores.
A partir del segundo trimestre de 2021 y hasta su venta, los activos del negocio de aditivos para el caucho se contabilizarán como mantenidos para la venta. La empresa espera reconocer el deterioro de los activos o una pérdida por el acuerdo y la finalización de la venta.
Credit Suisse y JP Morgan actuaron como asesores financieros y Jones Day fungió como asesor legal de Eastman.
Medidas financieras que no se ajustan a los PCGA
Los «beneficios netos ajustados atribuibles a Eastman» son los beneficios netos atribuibles a la compañía ajustados en función de elementos no esenciales e inusuales. El «beneficio ajustado por acción» es el beneficio diluido por acción atribuible a Eastman ajustado por elementos no esenciales e inusuales. Las conciliaciones con las medidas financieras GAAP más directamente comparables y otras revelaciones asociadas, incluyendo una descripción de los elementos excluidos y ajustados, están disponibles en las secciones «Discusión y Análisis de la Dirección sobre la Condición Financiera y los Resultados de las Operaciones» de los Formularios 10-K y 10-Q presentados a la SEC para los periodos en los que se presentan las medidas financieras no PCGA.
Las previsiones de resultados financieros de Eastman no incluyen elementos no esenciales, inusuales o no recurrentes. Por consiguiente, la dirección no puede conciliar los beneficios por acción ajustados previstos para el 2022 con los beneficios por acción previstos según los PCGA sin realizar esfuerzos excesivos.
Declaraciones prospectivas
Este comunicado incluye declaraciones prospectivas sobre las expectativas actuales de Eastman en cuanto a la fecha de finalización y el precio total de compra de la venta acordada de su negocio de aditivos para caucho, los beneficios esperados de la venta y el rendimiento y los resultados financieros y operativos futuros previstos por la compañía. Dichas expectativas se basan en cierta información preliminar, estimaciones internas y suposiciones, expectativas y planes de la dirección, y están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres inherentes a la proyección de condiciones, acontecimientos y resultados futuros. Los resultados reales podrían diferir materialmente de las expectativas expresadas en las declaraciones prospectivas si una o más de las suposiciones o expectativas subyacentes resultan ser inexactas o no se realizan. Los factores importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de dichas expectativas se detallan y se realizarán en los archivos de la empresa con la Comisión de Valores y Bolsa («SEC»), incluyendo el Informe Trimestral en el Formulario 10-Q para el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2021 que se ha presentado a la SEC y las futuras divulgaciones públicas sobre y relacionadas con la venta acordada del negocio de aditivos de caucho. Los archivos y otras divulgaciones públicas realizadas por Eastman están disponibles cuando se presentan a la SEC y en el sitio web de Eastman en https://www.eastman.com en la sección de inversores.
Acerca de Eastman Chemical Company
Fundada en 1920, Eastman es una compañía global de materiales especializados que produce una amplia gama de productos encontrados en artículos que las personas usan todos los días. Con el propósito de mejorar la calidad de vida de una forma material, Eastman trabaja con los clientes para entregar productos y soluciones innovadores mientras mantiene su compromiso con la seguridad y la sustentabilidad. El modelo de crecimiento de la compañía impulsado por la innovación aprovecha las plataformas tecnológicas de clase mundial, el profundo compromiso con los consumidores y el desarrollo de aplicaciones diferenciadas para crecer en sus posiciones de liderazgo en mercados finales atractivos como el transporte, la construcción y los consumibles. Como una empresa global, inclusiva y diversa, Eastman emplea a 14 mil 500 personas aproximadamente alrededor del mundo y sirve a clientes en más de 100 países. Los ingresos de la compañía en 2020 fueron de $8.5 mil millones de dólares aproximadamente y su sede central está en Kingsport, Tennessee, USA. Para más información, visite www.eastman.com.
Acerca de One Rock Capital Partners, LLC
One Rock realiza inversiones de control en empresas con potencial de crecimiento y mejora operativa mediante un enfoque riguroso que utiliza socios operativos con gran experiencia para identificar, adquirir y mejorar empresas en sectores seleccionados. La participación de estos socios operativos permite a One Rock realizar la diligencia debida y consumar adquisiciones e inversiones en todo tipo de situaciones, independientemente de su complejidad. One Rock trabaja en colaboración con la dirección de la empresa y sus socios operativos para desarrollar un plan de negocio integral centrado en el crecimiento de la empresa y su rentabilidad para aumentar el valor a largo plazo. Para más información, visite www.onerockcapital.com.
